Tổng hợp ý chính cần nhớ
- Chiến lược trung bình giá chi phí đầu tư đề cập đến việc đầu tư đều đặn cùng một số tiền sau cùng khoảng thời gian như nhau bất kể giá cả thị trường như thế nào.
- Mục tiêu của trung bình giá chi phí đầu tư là giảm tác động tổng thể của sự biến động lên giá tài sản mục tiêu; vì giá có thể sẽ thay đổi trong mỗi khoản đầu tư định kỳ, do đó việc đầu tư không bị biến động lớn.
- Chiến lược trung bình giá chi phí đầu tư nhằm mục đích tránh mắc sai lầm khi thực hiện một khoản đầu tư lớn không đúng thời điểm.
Kiến thức cơ bản về chiến lược trung bình giá chi phí đầu tư (DCA)
Trung bình giá chi phí đầu tư là một công cụ mà nhà đầu tư có thể sử dụng để tích lũy tài sản tiết kiệm trong một thời gian dài. Đây cũng là một cách để một nhà đầu tư trung hòa sự biến động ngắn hạn trên thị trường cổ phiếu. Một ví dụ điển hình về chiến lược trung bình giá chi phí đầu tư là việc sử dụng nó trong các kế hoạch 401(k) (Kế hoạch hưu trí 401k). Trong kế hoạch hưu trí 401(k), nhân viên có thể chọn một số tiền được xác định trước mà họ muốn đầu tư vào danh sách các quỹ tương hỗ hoặc quỹ chỉ số. Khi nhân viên nhận lương, số tiền mà nhân viên đã chọn để đóng cho 401(k) sẽ được đầu tư vào các lựa chọn đầu tư của họ.
Trung bình giá chi phí đầu tư cũng có thể được sử dụng bên ngoài các kế hoạch 401(k), chẳng hạn như tài khoản quỹ tương hỗ hoặc quỹ chỉ số. Mặc dù đó là một kỹ thuật đầu tư cơ bản, nhưng trung bình giá chi phí đầu tư vẫn là một trong những chiến lược tốt nhất cho các nhà đầu tư mới bắt đầu muốn giao dịch ETF.
Ngoài ra, các kế hoạch tái đầu tư cổ tức cho phép các nhà đầu tư trung bình giá chi phí bằng cách đóng tiền thường xuyên.
Những điểm cần lưu ý
Điều quan trọng cần lưu ý là chiến lược trung bình giá chi phí đầu tư chỉ hoạt động thuận lợi nếu tài sản tăng lên về mặt giá trị trong khoảng thời gian được đề cập. Trung bình giá chi phí đầu tư cải thiện hiệu suất của một khoản đầu tư theo thời gian, nhưng chỉ khi khoản đầu tư tăng giá. Chiến lược này không thể bảo vệ nhà đầu tư trước nguy cơ của việc giá thị trường giảm.
Ý tưởng chung của chiến lược cho rằng giá cả cuối cùng sẽ luôn tăng lên. Sử dụng chiến lược này trên một cổ phiếu riêng lẻ mà không biết về thông tin chi tiết của công ty có thể gây nguy hiểm, vì chiến lược này có thể khuyến khích nhà đầu tư tiếp tục mua thêm cổ phiếu vào thời điểm mà họ cần thoát khỏi vị thế của mình. Đối với các nhà đầu tư ít hiểu biết, chiến lược này ít rủi ro hơn khi dùng cho các quỹ chỉ số so với cho các cổ phiếu riêng lẻ.
Các nhà đầu tư sử dụng chiến lược trung bình giá chi phí đầu tư nói chung sẽ giảm cơ sở chi phí của họ trong một khoản đầu tư theo thời gian. Cơ sở chi phí thấp hơn sẽ dẫn đến ít thua lỗ hơn đối với các khoản đầu tư giảm về giá và tạo ra lợi nhuận lớn hơn đối với các khoản đầu tư tăng giá.
Ví dụ về Chiến lược trung bình giá chi phí đầu tư (DCA)
Tuấn làm việc tại ABC Corp. và có kế hoạch hưu trí 401(k). Anh ta nhận được một khoản lương $1.000 hai tuần một lần. Tuấn quyết định phân bổ 10% hoặc $100 tiền lương của mình cho kế hoạch của chủ lao động. Anh ấy chọn đóng góp 50% phân bổ của mình cho Quỹ tương hỗ Large Cap và 50% vào quỹ chỉ số S&P 500. Cứ sau hai tuần, 10% hoặc $100 trong số lương trước thuế của Tuấn sẽ mua mỗi quỹ trên với trị giá $50, bất kể giá của quỹ là bao nhiêu.
Bảng dưới đây cho thấy một nửa trong số tiền $100 đầu tư của Tuấn cho quỹ chỉ số S&P 500 với 10 kỳ trả lương. Trong suốt 10 lần trả lương, Tuấn đã đầu tư tổng cộng $500, hay $50 mỗi tuần; tuy nhiên, vì giá của quỹ tăng và giảm qua vài tuần, nên giá trung bình của Tuấn là 10,48 đô la. Mức trung bình cao hơn lần mua ban đầu của anh ấy, nhưng nó thấp hơn mức giá cao nhất của quỹ. Điều này cho phép Tuấn tận dụng những biến động của thị trường khi quỹ chỉ số tăng và giảm về mặt giá trị.