arrow-menu

Forex (FX) là gì?

Forex (FX) đề cập đến thị trường dịch tiền tệ quốc tế và các phái sinh ngoại hối. Mặc dù không có vị trí thực tế trung tâm, nhưng thị trường ngoại hối (Forex market) là thị trường lớn nhất, có tính thanh khoản cao nhất trên thế giới tính theo khối lượng giao dịch, với hàng nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày. Hầu hết các giao dịch được thực hiện thông qua ngân hàng, nhà môi giới và các tổ chức tài chính.

Thị trường ngoại hối mở cửa 24 giờ một ngày, năm ngày một tuần, trừ ngày lễ. Thị trường ngoại hối mở cửa vào nhiều ngày lễ mà thị trường chứng khoán đóng cửa, mặc dù khối lượng giao dịch có thể thấp hơn.

Tên forex là một từ ghép của Foreign và Exchange. Nó thường được viết tắt là FX

Đọc thêm

Được viết bởi: PiggyyPedia VN

Tổng hợp các ý chính cần nhớ

  • Forex (FX) là một mạng lưới điện tử toàn cầu để giao dịch tiền tệ.
  • Trước đây chỉ giới hạn trong các chính phủ và tổ chức tài chính, giờ đây các cá nhân có thể trực tiếp tham gia thị trường Forex.
  • Trong thị trường ngoại hối, lãi hoặc lỗ là kết quả của sự chênh lệch giá mà nhà giao dịch mua và bán một cặp tiền tệ.
  • Các nhà kinh doanh tiền tệ không giao dịch bằng tiền mặt. Các nhà môi giới thường roll over các vị thế của họ vào cuối mỗi ngày (được hiểu là giữ các vị thế mở qua đêm). 

 

Hiểu về Forex

 

Forex tồn tại để một lượng lớn một loại tiền tệ có thể được đổi lấy giá trị tương đương của một loại tiền tệ khác theo tỷ giá thị trường hiện tại.

 

Một số giao dịch này xảy ra bởi vì các tổ chức tài chính, công ty hoặc cá nhân có nhu cầu kinh doanh để trao đổi một loại tiền tệ khác. Ví dụ: một công ty Mỹ có thể giao dịch đô la Mỹ lấy đồng yên Nhật để thanh toán cho hàng hóa được đặt mua từ Nhật Bản và được thanh toán bằng đồng yên.

 

Có rất nhiều giao dịch ngoại hối tồn tại để đáp ứng việc đầu cơ theo hướng giá trị tiền tệ. Các nhà giao dịch thu lợi nhuận từ sự biến động giá của một cặp tiền tệ cụ thể.

 

Cặp ngoại hối và Định giá

 

Các loại tiền tệ đang được giao dịch được liệt kê theo cặp, chẳng hạn như USD/CAD, EUR/USD hoặc USD/JPY. Chúng đại diện cho đô la Mỹ (USD) so với đô la Canada (CAD), Euro (EUR) so với USD và USD so với yên Nhật (JPY).

 

Cũng sẽ có một mức giá liên quan đến mỗi cặp, chẳng hạn như 1,2569. Nếu giá này được liên kết với cặp USD/CAD, điều đó có nghĩa là bạn phải trả 1,2569 CAD để mua một USD. Nếu giá tăng lên 1,3336, bây giờ phải mất 1,3336 CAD để mua một USD. USD đã tăng giá trị (đồng CAD đã giảm) vì bây giờ phải trả nhiều CAD hơn để mua một USD.

 

Forex Lots (Lô trong forex)

Trong thị trường ngoại hối, tiền tệ giao dịch theo các lô (Lot) được gọi là lô siêu nhỏ, lô mini và lô tiêu chuẩn. Lô siêu nhỏ là 1.000 đơn vị của một loại tiền nhất định, lô mini là 10.000 và lô tiêu chuẩn là 100.000.

 

Đây rõ ràng là đổi tiền ở quy mô lớn hơn việc đến ngân hàng đổi 500 đô la để đi du lịch. Khi giao dịch trên thị trường ngoại hối điện tử, các giao dịch diễn ra theo khối tiền tệ và chúng có thể được giao dịch với bất kỳ khối lượng nào mong muốn, trong hạn mức cho phép của số dư tài khoản giao dịch cá nhân. Ví dụ: bạn có thể giao dịch 7 lô siêu nhỏ (7.000) hoặc 3 lô mini (30.000) hoặc 75 lô tiêu chuẩn (7.500.000).

 

Thị trường Forex lớn như thế nào?

Thị trường ngoại hối là một thị trường độc nhất vì một số lý do, và lý do chính là quy mô của nó. Khối lượng giao dịch là rất lớn. Ví dụ, giao dịch trên thị trường ngoại hối đạt trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la mỗi ngày vào năm 2019, theo Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS). Con số này vượt quá khối lượng giao dịch chứng khoán (cổ phiếu) toàn cầu khoảng 25 lần.

 

Các thị trường ngoại hối lớn nhất nằm ở các trung tâm tài chính toàn cầu lớn bao gồm London, New York, Singapore, Tokyo, Frankfurt, Hong Kong và Sydney.

 

Cách giao dịch trên Forex

Thị trường ngoại hối mở cửa 24 giờ một ngày, năm ngày một tuần, tại các trung tâm tài chính lớn trên toàn cầu. Điều này nghĩa là bạn có thể mua hoặc bán tiền tệ hầu như bất kỳ thời điểm nào.

 

Trước đây, giao dịch ngoại hối phần lớn chỉ giới hạn trong các chính phủ, các công ty lớn và các quỹ phòng hộ (Hedge funds). Bây giờ, bất kỳ ai cũng có thể giao dịch trên forex. Nhiều công ty đầu tư, ngân hàng và nhà môi giới nhỏ lẻ cho phép các cá nhân mở tài khoản và giao dịch tiền tệ.

 

Khi giao dịch trên thị trường ngoại hối, bạn mua hoặc bán tiền tệ của một quốc gia cụ thể, so với một loại tiền tệ khác. Nhưng không có sự trao đổi tiền vật lý từ bên này sang bên khác như tại một quầy thu đổi ngoại tệ.

 

Trong thế giới thị trường điện tử, các nhà giao dịch thường đặt một vị thế cho một loại tiền tệ cụ thể với hy vọng rằng sẽ có các động thái tăng và sức mạnh của loại tiền họ mua (hoặc độ yếu của tiền tệ nếu họ bán) để có thể kiếm được lợi nhuận.

 

Một loại tiền tệ luôn được giao dịch so với một loại tiền tệ khác. Nếu bạn bán một loại tiền tệ, tức là bạn đang mua một loại tiền khác, và nếu bạn mua một loại tiền tệ, tức là bạn đang bán một loại tiền tệ khác. Lợi nhuận được tạo ra từ sự khác biệt giữa giá giao dịch của bạn.

 

Giao dịch giao ngay ( Spot Transactions)

Giao dịch spot market với mục đích giao ngay tức thì, được định nghĩa là hai ngày làm việc đối với hầu hết các cặp tiền tệ. Ngoại trừ mua hoặc bán USD/CAD, được thanh toán trong một ngày làm việc.

 

Ngày làm việc không bao gồm các ngày Thứ Bảy, Chủ Nhật và các ngày lễ hợp pháp đối với một trong hai loại tiền tệ của cặp giao dịch. Trong mùa Giáng sinh và lễ Phục sinh, một số spot trade có thể mất đến sáu ngày để giải quyết. Tiền được trao đổi vào ngày thanh toán, không phải ngày giao dịch.

 

Đô la Mỹ là loại tiền tệ được giao dịch sôi động nhất. Đồng euro là đồng tiền đối ứng được giao dịch tích cực nhất, tiếp theo là đồng yên Nhật, bảng Anh và franc Thụy Sĩ.

 

Các động thái thị trường được thúc đẩy bởi sự đầu cơ, tăng trưởng và sức mạnh kinh tế, cũng như chênh lệch lãi suất.

 

Forex (FX) Rollover

Các nhà giao dịch nhỏ lẻ thường không muốn nhận các loại tiền tệ mà họ mua. Họ chỉ quan tâm đến việc thu lợi từ sự chênh lệch giữa giá giao dịch của họ. Do đó, hầu hết các nhà môi giới nhỏ lẻ sẽ tự động “roll over” các vị thế tiền tệ của họ lúc 5 giờ chiều EST mỗi ngày.

 

Về cơ bản, nhà môi giới sẽ đặt lại các vị thế và cung cấp một khoản credit hoặc debit (có hoặc nợ) cho chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ trong các cặp đang được giữ. Giao dịch tiếp tục và nhà giao dịch không cần phải giao hoặc thanh toán giao dịch. Khi giao dịch đóng lại, nhà giao dịch thu được lãi hoặc lỗ dựa trên giá giao dịch ban đầu và giá đóng cửa giao dịch. Các khoản rollover credit hoặc debit có thể được thêm vào hoặc trừ từ khoản thu nhập.

 

Vì thị trường ngoại hối đóng cửa vào Thứ Bảy và Chủ Nhật, nên lãi suất credit hoặc debit từ những ngày này được áp dụng vào Thứ Tư. Do đó, giữ một vị thế lúc 5 giờ chiều thứ Tư sẽ dẫn đến việc được ghi có hoặc ghi nợ gấp ba số lượng thông thường.

 

Giao dịch ngoại hối kỳ hạn (Forex Forward Transactions)

Bất kỳ giao dịch ngoại hối nào thanh toán muộn hơn spot đều được coi là kỳ hạn (forward). Giá được tính bằng cách điều chỉnh tỷ giá giao ngay (spot rate) để tính được chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ. Số lượng điều chỉnh được gọi là “điểm kỳ hạn” (forward points).

 

Điểm kỳ hạn chỉ phản ánh chênh lệch lãi suất giữa hai thị trường. Chúng không phải là dự báo về cách thị trường giao ngay (spot market) sẽ giao dịch trong tương lai.

 

Giao dịch kỳ hạn là một hợp đồng được thiết kế riêng. Nó có thể dùng cho bất kỳ số tiền nào và có thể thanh toán vào bất kỳ ngày nào miễn là không phải cuối tuần hoặc ngày lễ. Như trong giao dịch giao ngay, tiền sẽ được trao đổi vào ngày thanh toán.

 

Hợp đồng tương lai Forex (FX) (Forex Futures)

Hợp đồng tương lai Forex hoặc hợp đồng tương lai tiền tệ là thỏa thuận giữa hai bên để giao một lượng tiền tệ nhất định vào một ngày đã định, được gọi là ngày hết hạn, trong tương lai. Hợp đồng tương lai được mua bán trên một sàn giao dịch với các giá trị tiền tệ được ấn định và với thời hạn đã định.

 

Không giống như hợp đồng kỳ hạn, các điều khoản của hợp đồng tương lai là không thể thương lượng. Lợi nhuận được tạo ra từ sự chênh lệch giữa giá mà hợp đồng đã được mua và bán.

 

Hầu hết các nhà đầu cơ không giữ hợp đồng tương lai cho đến khi hết hạn, vì điều đó sẽ yêu cầu họ giao/thanh toán loại tiền mà hợp đồng đại diện. Thay vào đó, các nhà đầu cơ mua và bán các hợp đồng trước khi hết hạn, thu được lợi nhuận hoặc thua lỗ từ các giao dịch.

 

Forex khác biệt như thế nào với các thị trường khác

 

Có một số khác biệt chính giữa cách hoạt động của Forex và các thị trường khác, chẳng hạn như thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.

 

Ít quy tắc hơn

Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư không phải tuân theo các tiêu chuẩn hoặc quy định nghiêm ngặt như các trong thị trường chứng khoán, hợp đồng tương lai hoặc quyền chọn. Không có trung tâm thanh toán bù trừ và không có cơ quan trung ương nào giám sát toàn bộ thị trường forex. Bạn có thể bán khống bất kỳ lúc nào bởi vì trong forex, bạn không bao giờ thực sự bán khống; nếu bạn bán một loại tiền tệ, tức là bạn đang mua một loại tiền tệ khác.

 

Phí và Tiền hoa hồng

Vì thị trường không được kiểm soát, phí và tiền hoa hồng rất khác nhau giữa các nhà môi giới. Hầu hết các nhà môi giới ngoại hối kiếm tiền bằng cách nâng thêm mức chênh lệch (spread) trên các cặp tiền tệ. Những người khác kiếm tiền bằng cách tính phí hoa hồng, số tiền này dao động dựa trên số lượng tiền tệ được giao dịch. Một số nhà môi giới sử dụng cả hai cách.

 

Toàn quyền truy cập

Không có giới hạn nào về thời điểm có thể và không thể giao dịch. Vì thị trường mở cửa 24 giờ một ngày, nên bạn có thể giao dịch bất cứ lúc nào trong ngày. Ngoại trừ các ngày cuối tuần hoặc khi không có trung tâm tài chính toàn cầu nào mở cửa do nghỉ lễ.

 

Đòn bẩy

Thị trường ngoại hối cho phép đòn bẩy lên đến 50:1 ở Hoa Kỳ và thậm chí cao hơn ở một số nơi trên thế giới. Điều đó có nghĩa là một nhà giao dịch có thể mở một tài khoản với $1.000 và mua hoặc bán nhiều nhất là $50.000 tiền tệ. Đòn bẩy là con dao hai lưỡi; nó phóng đại cả lãi và lỗ.

 

Ví dụ về giao dịch ngoại hối

 

Giả sử một nhà giao dịch tin rằng đồng EUR sẽ tăng giá so với USD. Một cách nghĩ khác là USD sẽ giảm so với EUR.

 

Nhà giao dịch mua EUR/USD ở mức 1,2500 và mua tiền tệ trị giá $5.000. Cuối ngày hôm đó giá đã tăng lên 1,2550. Nhà giao dịch thu được $25 (5000 * 0,0050). Nếu giá giảm xuống 1,2430 nhà giao dịch sẽ lỗ $35 (5000 * 0,0070).

 

Với Rollover

Giá tiền tệ chuyển động liên tục, vì vậy nhà giao dịch có thể quyết định giữ vị thế qua đêm. Nhà môi giới sẽ rollover vị thế, dẫn đến phát sinh một khoản credit hoặc debit dựa trên chênh lệch lãi suất giữa Khu vực đồng tiền chung châu Âu và Hoa Kỳ. Nếu Khu vực đồng tiền chung châu Âu có lãi suất 4% và Hoa Kỳ có lãi suất 3%, nhà giao dịch sở hữu tiền tệ lãi suất cao hơn trong ví dụ này. Do đó, khi rollover, nhà giao dịch sẽ nhận được một khoản credit nhỏ. Nếu lãi suất EUR thấp hơn lãi suất USD, nhà giao dịch sẽ bị ghi nợ (debit) khi rollover.

 

Rollover có thể ảnh hưởng đến quyết định giao dịch, đặc biệt nếu giao dịch có thể được giữ trong thời gian dài. Sự khác biệt lớn về lãi suất có thể dẫn đến các khoản credit hoặc debit đáng kể mỗi ngày, điều này có thể nâng cao hoặc làm xói mòn lợi nhuận (tăng hoặc giảm lỗ) của giao dịch.

 

Hầu hết các nhà môi giới cung cấp đòn bẩy. Nhiều công ty môi giới Hoa Kỳ sử dụng đòn bẩy lên đến 50:1. Giả sử nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy 10:1 cho giao dịch này. Nếu sử dụng đòn bẩy 10:1, nhà giao dịch không bắt buộc phải có $5.000 trong tài khoản, ngay cả khi giao dịch tiền tệ trị giá $5.000. Mà chỉ cần $ 500.

 

Trong ví dụ này, lợi nhuận $25 có thể được tạo ra khá nhanh chóng khi nhà giao dịch chỉ cần $500 hoặc $250 vốn giao dịch (hoặc thậm chí ít hơn nếu sử dụng đòn bẩy cao hơn). Điều đó cho thấy sức mạnh của đòn bẩy. Mặt trái là nhà giao dịch có thể mất vốn nhanh chóng.

PiggyyPedia VN

Chia sẻ bài viết này: