Какво представлява индексът на относителната сила (RSI)?

КЛЮЧОВИ ИЗВОДИ

• Индексът на относителната сила (RSI) е популярен осцилатор на импулса, разработен през 1978 г.
• RSI предоставя на техническите търговци сигнали за бичи и мечи моментум на цените и често се нанася под графиката на цената на даден актив.
• Обикновено даден актив се счита за свръхкупен, когато RSI е над 70%, и за свръхпродаден, когато е под 30%.

Формулата за RSI

RSI се изчислява с помощта на двукомпонентно изчисление, което започва със следната формула:

RSIпърва стъпка=100-1001+Средна печалбаСредна загуба

Средната печалба или загуба, използвана при изчислението, е средният процент на печалба или загуба през периода на обратно виждане. Във формулата се използва положителна стойност за средната загуба. Периодите с ценови загуби се отчитат като 0 при изчисляването на средната печалба, а периодите, когато цената се увеличава, се отчитат като 0 при изчисляването на средната загуба.

Стандартът е да се използват 14 периода за изчисляване на първоначалната стойност на RSI. Например, представете си, че пазарът е затворил с повишение седем от последните 14 дни със средна печалба от 1%. Всички останали седем дни са затворили по-ниско със средна загуба от -0,8%.

Изчислението за първата част на RSI би изглеждало по следния разширен начин:

55.55=100-1001+1%140,8%14

След като има 14 периоди от данни на разположение, втората част на формулата RSI може да се изчисли. Втората стъпка от изчислението изглажда резултатите.

RSIвтора стъпка=100-1001+Предишна средна печалба х 13+ Текуща печалба Предишна средна загуба х 13+ Текуща загуба

Изчисляване на RSI

С помощта на горните формули може да се изчисли RSI, като линията на RSI може да бъде нанесена под ценовата графика на даден актив.

RSI ще се покачва с увеличаване на броя и размера на положителните затваряния и ще спада с увеличаване на броя и размера на загубите. Следващата част от изчислението изглажда резултата, така че RSI ще се доближава до 100 или 0 само при силно трендиращ пазар.

Индикаторът RSI може да стои в областта на свръхпокупка за продължителен период, а акциите да са във възходящ тренд. Индикаторът също така може да остане в препродадена територия за дълго време, когато тренда на акциите е низходящ. Това може да бъде объркващо за новите анализатори, но ако се научат да използват индикатора спрямо преобладаващата тенденция, тези въпроси ще се изяснят.

Какво ви показва RSI?

Основната тенденция на акциите или активите е полезен инструмент, за да се уверите, че показанията на индикатора са правилно разбрани. Пример можем да дадем с небезизвестният пазарен техник Констанс Браун, CMT, който популяризира идеята, че свръхпродадено показание на RSI при възходящ тренд би трябвало да е много по-високо от 30% и че свръхкупено показание на RSI при низходящ тренд е много по-ниско от нивото 70%.

По време на низходящ тренд RSI ще достигне връх близо до нивото от 50%, а не до 70%, което би могло да се използва от инвеститорите за по-надежден сигнал за мечи условия. Много инвеститори ще прилагат хоризонтална трендлиния между нивата от 30% и 70%, когато е налице силен тренд, за да идентифицират по-добре екстремумите. Модифицирането на нивата на свръхпокупка или свръхпродажба, когато цената на дадена акция или актив се намира в дългосрочен хоризонтален канал, обикновено е ненужно.

Свързана концепция с използването на нива на свръхпокупка или свръхпродажба, подходящи за тренда, е да се съсредоточите върху търговски сигнали и техники, които съответстват на тренда. С други думи, използването на бичи сигнали, когато цената е в бичи тренд, и мечи сигнали, когато акцията е в мечи тренд, ще помогне да се избегнат многото фалшиви тревоги, които RSI може да генерира.

Тълкуване на RSI и RSI диапазони

Обикновено, когато RSI надхвърли хоризонталното 30 референтно ниво, това е бичи знак, а когато се плъзне под хоризонталното 70 референтно ниво, това е мечи знак. Казано по друг начин, може да се тълкува, че стойности на RSI от 70 или повече показват, че дадена ценна книга става свръхпокупна или надценена и може да е подготвена за обръщане на тенденцията или корективно отдръпване на цената. Показание на RSI от 30 или по-малко показва свръхпродажба или подценяване.

По време на тенденциите показанията на RSI могат да попаднат в диапазон или гранична зона. По време на възходящ тренд RSI има тенденция да се задържа над 30 и често трябва да достига 70. По време на низходящ тренд рядко се наблюдава RSI да надхвърля 70, а индикаторът често достига 30 или по-малко. Тези насоки могат да помогнат за определяне на силата на тренда и за откриване на потенциални обръщания. Например, ако RSI не може да достигне 70 при няколко последователни ценови колебания по време на възходящ тренд, но след това падне под 30, трендът е отслабнал и може да се обърне надолу. 

Обратното важи за низходящ тренд. Ако низходящият тренд не е в състояние да достигне 30 или по-ниско и след това се покачи над 70, този низходящ тренд е отслабнал и може да се обърне нагоре. Трендовите линии и пълзящите средни са полезни инструменти, които трябва да се включат при използването на RSI по този начин.

Пример за RSI разминавания

Бичата дивергенция се появява, когато RSI създава свръхпродажба, последвана от по-високо дъно, което съответства на съответно по-ниски дъна в цената. Това показва нарастващ бичи импулс, а пробив над територията на свръхпродажбите може да се използва за задействане на нова дълга позиция.

Мечешка дивергенция се появява, когато RSI създава свръхпокупно показание, последвано от по-нисък връх, който съвпада със съответните по-високи върхове на цената.

Както можете да видите на следващата графика, бича дивергенция беше идентифицирана, когато RSI формира по-високи минимуми, докато цената формира по-ниски минимуми. Това беше валиден сигнал, но дивергенциите могат да бъдат рядкост, когато акцията е в стабилна дългосрочна тенденция. Използването на гъвкави показания за свръхпродажба или свръхпокупка ще помогне за идентифицирането на повече потенциални сигнали.

Пример за отхвърляне на RSI колебания

Друга техника за търговия изследва поведението на RSI, когато той се връща от свръхпокупка или свръхпродажба. Този сигнал се нарича бичи “отхвърляне на колебанията” и се състои от четири части:

1. RSI попада в зона на свръхпродажби.
2. RSI преминава обратно над 30%.
3. RSI формира още един спад, без да премине обратно в свръхпродадена територия.
4. След това RSI пробива последния си връх.

Подобно на дивергенциите, има мечи вариант на сигнала за отхвърляне на колебанията, който изглежда като огледален образ на бичия вариант. Мечият сигнал за отхвърляне на колебанията също се състои от четири части:

1. RSI се покачва до свръхпокупна територия.
2. RSI преминава обратно под 70%.
3. RSI формира друг връх, без да премине обратно в свръхкупена територия.
4. След това RSI пробива последното си дъно.

Разликата между RSI и MACD

MACD (Moving Average Convergence Divergence) е друг индикатор за инерция, който показва връзката между две пълзящи средни на цената на дадена ценна книга. MACD се изчислява чрез изваждане на 26-периодната експоненциална пълзяща средна (EMA) от 12-периодната EMA. Резултатът от това изчисление е линията MACD.

След това върху линията MACD се нанася деветдневна ЕМА на MACD, наречена „сигнална линия“, която може да функционира като тригер за сигнали за покупка и продажба. Трейдърите могат да купят ценната книга, когато MACD пресече над сигналната линия, и да продадат или да направят къси позиции, когато MACD пресече под сигналната линия.

Индексът RSI е създаден, за да показва дали дадена ценна книга е свръхпокупна или свръхпродадена спрямо последните ценови равнища. RSI се изчислява, като се използват средните ценови печалби и загуби за даден период от време. Той по подразбиране е 14 периода, като стойностите са ограничени от 0 до 100.

MACD измерва връзката между две ЕМА, докато RSI измерва промяната на цената спрямо последните ценови върхове и дъна. Тези два индикатора често се използват заедно, за да предоставят на анализаторите по-пълна техническа картина на пазара.

И двата индикатора измерват инерцията на даден актив. Те обаче измерват различни фактори, поради което понякога дават противоречиви индикации. Например RSI може да показва показания над 70 за продължителен период от време, което показва, че ценната книга е свръхсилна към покупка.

В същото време MACD може да показва, че импулсът за покупка на ценната книга все още се увеличава. Всеки от индикаторите може да сигнализира за предстояща промяна на тенденцията, като покаже разминаване с цената (цената продължава да се покачва, докато индикаторът се понижава, или обратното).

Ограничения на RSI

RSI сравнява бичи и мечи ценови импулс и показва резултатите в осцилатор, който може да бъде поставен под ценовата графика. Подобно на повечето технически индикатори, сигналите му са най-надеждни, когато са съобразени с дългосрочната тенденция.

Истинските сигнали за обръщане са рядкост и трудно могат да бъдат отделени от фалшивите сигнали. Фалшив сигнал, например, би бил бичи кросоувър, последван от внезапен спад на акциите. Фалшиво отрицателен би бил случай, при който има мечи кросоувър, но акцията внезапно се ускорява нагоре.

Тъй като индикаторът показва инерцията, той може да остане свръхкупен или свръхпродаден за дълго време, когато активът има значителна инерция в една от двете посоки. Следователно RSI е най-полезен при осцилиращ пазар, където цената на актива редува бичи и мечи движения.

Какво измерва индексът на относителната сила (RSI)?

Индексът на относителната сила (RSI) е показател, използван от търговците за оценка на динамиката на цените на акциите или други ценни книжа. Основната идея на RSI е да измерва колко бързо търговците предлагат цената на ценната книга нагоре или надолу. RSI изобразява този резултат по скала от 0 до 100. Показания под 30 обикновено означават, че акцията е свръхпродадена, докато показания над 70 показват, че тя е свръхкупена. Трейдърите често поставят тази графика на RSI под графиката на цената на ценната книга, за да могат да сравнят скорошната инерция спрямо пазарната ѝ цена.

Какво е RSI сигнал за покупка?

Някои трейдъри смятат, че е „сигнал за покупка“, ако показанието на RSI на дадена ценна книга се понижи под 30, въз основа на идеята, че ценната книга е била свръхпродадена и следователно е готова за възстановяване. Надеждността на този сигнал обаче ще зависи отчасти от цялостния контекст. Ако ценната книга е попаднала в значителен низходящ тренд, тогава тя може да продължи да се търгува на ниво на свръхпродажба за доста дълго време. В тази ситуация трейдърите могат да отложат покупката, докато не видят други потвърждаващи сигнали.

Каква е разликата между RSI и Moving Average Convergence Divergence (MACD)?

RSI и MACD са измервания, които се стремят да помогнат на търговците да разберат скорошната търговска активност на дадена ценна книга, но те постигат тази цел по различни начини. По същество MACD работи чрез изглаждане на последните ценови движения на ценната книга и сравняване на тази средносрочна линия на тренда с друга линия на тренда, показваща по-скорошните ценови промени. След това трейдърите могат да базират решенията си за покупка и продажба на това дали краткосрочната тренд линия се издига над или под средносрочната тренд линия.