Депозитeн сертификат (ДС)

Съдържание

Какво представлява депозитният сертификат (ДС)
Разбиране на депозитните сертификати (ДС)
Защо да отворите ДС
ДС спрямо спестовна сметка или сметка на паричния пазар
Как се определят лихвените проценти на депозитните сертификати
Кога отварянето на ДС е добра идея
Често задавани въпроси за ДС
Обобщение

КЛЮЧОВИ ИЗВОДИ

Най-добре платените депозитни сертификати (ДС) плащат по-високи лихвени проценти от най-добрите спестовни сметки и сметки на паричния пазар в замяна на това, че средствата се оставят на депозит за определен период от време.
ДС са по-сигурна и по-консервативна инвестиция от акциите и облигациите, тъй като предлагат по-малка възможност за растеж, но с непостоянна и гарантирана възвръщаемост.
Почти всяка банка, кредитен съюз и брокерска фирма предлага меню от варианти за депозитни сертификати.
Най-високите лихвени проценти по депозитни сертификати, предлагани в страната, обикновено са от три до пет пъти по-високи от средните за индустрията за всеки срок, така че проучването на пазара носи значителни печалби.
Въпреки че при откриването на депозитен сертификат се обвързвате със срок на действие, съществуват възможности за предсрочно прекратяване на договора, ако възникне извънредна ситуация или плановете ви се променят.

Разбиране на депозитните сертификати (ДС)

Откриването на депозитен сертификат е много сходно с откриването на всяка стандартна банкова депозитна сметка. Разликата е в това, с което се съгласявате, когато поставяте подписа си (дори ако този подпис вече е цифров). След като се огледате и определите кой(и) депозитен сертификат(и) ще откриете, приключването на процеса ще ви обвърже с четири неща.

Лихвеният процент: Фиксираните лихвени проценти са положителен фактор, тъй като осигуряват ясна и предвидима възвръщаемост на депозита ви за определен период от време. Банката не може по-късно да промени лихвения процент и по този начин да намали приходите ви. От друга страна, фиксираната възвръщаемост може да ви навреди, ако по-късно лихвените проценти се повишат значително и сте загубили възможността да се възползвате от по-високодоходни депозитни сертификати.
Срокът: Това е периодът, за който се съгласявате да оставите средствата си на депозит, за да избегнете санкции (напр. шестмесечен ДС, едногодишен ДС, 18-месечен ДС и т.н.) Срокът приключва на датата на падежа, когато вашият ДС е напълно издължен и можете да изтеглите средствата си без санкции.
Главница: С изключение на някои специализирани депозитни сертификати, това е сумата, която се съгласявате да депозирате при откриването на депозитен сертификат.
Институцията: Банката или кредитният съюз, в който откривате депозитния си сертификат, определя аспектите на договора, като например наказанията за ранно изтегляне и дали депозитният ви сертификат ще бъде автоматично реинвестиран, ако не дадете други инструкции по време на падежа.

След като вашият депозитен сертификат бъде създаден и финансиран, банката или кредитният съюз ще го управлява като повечето други депозитни сметки, с месечни или тримесечни периоди на отчитане, хартиени или електронни извлечения и обикновено месечни или тримесечни лихвени плащания, които се депозират в баланса на вашия депозитен сертификат, където лихвата се увеличава.

Защо да отворите ДС?

За разлика от повечето други инвестиции, депозитните сертификати предлагат фиксирани, сигурни лихвени проценти, които често могат да бъдат по-високи от лихвените проценти по много банкови сметки. А лихвите по депозитните сертификати обикновено са по-високи, ако сте готови да съхранявате парите си за по-дълъг период от време.

ДС се превърнаха в по-привлекателна опция за спестителите, които искат да печелят повече, отколкото от повечето спестовни сметки, разплащателни сметки или сметки на паричния пазар, но без да поемат риска или нестабилността на пазара.

ДС спрямо спестовна сметка или сметка на паричния пазар

ДС са специален вид спестовен инструмент. Подобно на спестовна сметка или сметка на паричния пазар, те предоставят възможност за заделяне на пари за конкретна спестовна цел (например първоначална вноска за къща, ново превозно средство или голямо пътуване) или за съхраняване на средства, които просто не са ви необходими за ежедневни разходи, като в същото време получавате определена възвръщаемост от баланса си.

Но докато при спестовните сметки и сметките на паричния пазар можете да променяте салдото си чрез допълнителни депозити, както и да теглите до шест пъти месечно, при депозитните сертификати се изисква един първоначален депозит, който остава в сметката до настъпване на падежа ѝ, независимо дали е след шест месеца или пет години. В замяна на това, че се отказвате от достъпа до средствата си, ДС обикновено дават по-високи лихвени проценти от спестовните сметки или сметките на паричния пазар.

Как се определят лихвените проценти на депозитните сертификати?

Всеки, който следи лихвените проценти или бизнес новините като цяло, знае, че действията на Федералният резерв са от голямо значение за това, какво могат да спестят вложителите от своите депозити. Това е така, защото решенията на Фед могат да окажат пряко влияние върху разходите на банките. Ето как става това.

На всеки шест до осем седмици Федералният комитет по операциите на открития пазар на Фед (FOMC) решава дали да повиши, понижи или остави без промяна лихвения процент по федералните фондове. Този лихвен процент представлява лихвата, която банките плащат, за да заемат пари чрез Фед. Когато парите на Фед са евтини (т.е. лихвеният процент по федералните фондове е нисък), банките имат по-малък стимул да събират депозити от потребителите. Но когато лихвеният процент по федералните фондове е умерен или висок, банките могат да се справят по-добре, като плащат на потребителите конкурентен лихвен процент за техните депозити.

През декември 2008 г. Фед намали лихвения си процент до най-ниското възможно ниво (почти нула) като стимул за излизане на американската икономика от Световната рецесия. Още по-лошото за спестителите беше, че той остави лихвите на това ниво цели седем години. През това време лихвените проценти по всички видове депозити – спестовни, на паричния пазар и депозитни сертификати – се повишиха.

От декември 2015 г. обаче Фед започна постепенно да повишава лихвения процент по федералните фондове в светлината на показатели, показващи растеж и сила на американската икономика. В резултат на това лихвите, които банките плащаха по депозитите, се повишаваха, като най-високите лихвени проценти по депозитните сертификати бяха привлекателна възможност за определени парични инвестиции. Лихвеният процент по федералните фондове започна да се понижава през втората половина на 2019 г., след което през март 2020 г. бяха понижени до нива между 0% и 0,25% в рамките на извънредна мярка, целяща да потисне икономическото въздействие на икономическата криза през 2020 г. Тези по-ниски лихвени проценти понастоящем правят депозитните сертификати по-малко привлекателна опция за паричните инвеститори.

Когато обмисляте дали да откриете депозитен сертификат или какъв срок да изберете, обърнете внимание на движението и плановете на Фед за определяне на лихвените проценти. Откриването на дългосрочен депозитен сертификат непосредствено преди повишаването на лихвите от страна на Фед може да навреди на бъдещите ви доходи, докато очакванията за намаляване на лихвите могат да бъдат сигнал за подходящ момент за фиксиране на дългосрочна лихва.

Освен действията на Фед обаче ситуацията във всяка финансова институция е допълнителен фактор, определящ размера на лихвата, която тя е склонна да плати по конкретни депозитни сертификати. Например, ако кредитната дейност на дадена банка е в подем и за финансирането на тези кредити са необходими все повече депозити, тогава банката може да бъде по-агресивна в опитите си да привлече клиенти на депозити. За разлика от тях, една изключително голяма банка с повече от достатъчни депозитни резерви може да не се интересува толкова от разрастването на портфейла си от депозитни сертификати и поради това да предлага нищожни лихви по сертификатите.

Кога отварянето на ДС е добра идея?

Депозитните сертификати са полезни в няколко различни ситуации. Може би имате пари в брой, които не ви трябват сега, но ще ви трябват през следващите няколко години – може би за специална ваканция или за закупуване на нов дом, кола или лодка. За подобни краткосрочни цели фондовият пазар обикновено не се счита за подходяща инвестиция, тъй като за този период от време може да загубите пари.

А може би просто искате част от спестяванията ви да бъдат инвестирани много консервативно или пък изобщо избягвате риска и нестабилността на пазарите на акции и облигации. Въпреки че депозитните сертификати не предлагат потенциала за растеж на капиталовите или дълговите инвестиции, те също така не носят риск от спадове. За парите, за които искате да сте абсолютно сигурни, че ще увеличат стойността си, дори и да са скромни, депозитните сертификати могат да бъдат подходящи.

Един от недостатъците на депозитните сертификати може да се окаже и полезна характеристика за някои спестители. За тези, които се притесняват, че няма да имат дисциплината да не използват спестяванията си, фиксираният срок на депозитния сертификат (и свързаната с него санкция за предсрочно изтегляне) представляват възпиращ фактор за харчене, какъвто обикновените спестовни сметки и сметките на паричния пазар нямат.

Един от вариантите е използването на депозитни сертификати за спешен фонд. Това ви позволява да си гарантирате, че винаги имате достатъчно резерви в случай на спешна нужда, тъй като сумата в депозитен сертификат никога няма да намалее. И въпреки че може да понесете неустойка, ако ви се наложи да посегнете към средствата си по-рано, идеята е да го направите само при истинска спешна ситуация, а не по незначителни, но примамливи причини. През цялото време ще получавате по-добра възвръщаемост, докато средствата са инвестирани, отколкото ако ги бяхте депозирали в спестовна сметка или сметка на паричния пазар.

Плюсове

Предлагат по-висок лихвен процент от този, който можете да получите по спестовна сметка или сметка на паричния пазар.
Изплащат гарантирана, предвидима възвръщаемост, като избягва волатилността и загубите, които са възможни при акциите и облигациите.
Може да ви помогне да се предпазите от изкушенията за харчене, тъй като ранното изтегляне на средствата води до санкция.

Минуси

Не може да се ликвидира преди падежа, без да се наложи санкция за ранно изтегляне
Обикновено носи по-малка печалба от акциите и облигациите с течение на времето.
Получавате фиксиран процент на възвръщаемост, независимо дали лихвените проценти се повишават по време на срока.

Често Задавани Въпроси

Къде мога да получа ДС?

На практика всяка банка и кредитен съюз предлагат поне един депозитен сертификат и повечето от тях имат широк набор от условия.

Освен това можете да откриете депозитни сертификати чрез брокерската си сметка. Това също са банкови сертификати. Вашата брокерска фирма просто служи като посредник.

Защо е важно да проучите пазара?

Преди появата на интернет изборът на депозитни сертификати беше ограничен. Но с разрастването на онлайн пазаруването, както и с увеличаването на броя на интернет банките и традиционните банки, които отварят онлайн портали, броят на депозитните сертификати, от които човек може да избира, е поразителен.

Имайте предвид, че лихвените проценти по депозитни сертификати в различните институции могат да варират в широки граници. Грешка е просто да отворите ДС в банката, в която вече имате разплащателна сметка, без да проучите как нейните лихви се сравняват с тези, които можете да получите другаде. Има различни онлайн инструменти, които могат да филтрират тези резултати и да ви помогнат в търсенето.

Най-високоплатените ДС обикновено са три до пет пъти по-високи от средния процент, така че проучването на най-добрите варианти е от ключово значение за това колко можете да спечелите.

Каква сума е необходима за откриване на ДС?

Всяка банка и кредитен съюз определя минимален депозит, необходим за откриване на всеки депозитен сертификат в своето меню. Понякога банката определя политика за минимален депозит за всички условия на ДС, които предлага, докато някои вместо това предлагат нива на лихвените проценти, предоставяйки по-висока годишна процентна доходност на тези, които отговарят на по-високи минимални депозити.

На теория, ако разполагате с повече средства за депозиране, ще получите по-висока възвръщаемост. Но на практика това не винаги е вярно.

Какъв срок на ДС да избера?

Има два важни фактора, които трябва да се вземат предвид, когато решавате какъв срок на ДС е подходящ за вас.

Първият е свързан с плановете ви за парите. Ако са за конкретна цел или проект, очакваното начало на този проект ще ви помогне да определите максималната продължителност на срока на ДС. За разлика от това, ако просто влагате пари, за които нямате конкретна цел, може да изберете по-дълъг срок, за да увеличите максимално лихвения процент.

Второ, трябва да вземете предвид какво се очаква да се случи с лихвения процент на Фед. Ако се очаква, че Фед ще повиши лихвите (а лихвите по депозитните сертификати на банките и кредитните съюзи вероятно също ще се повишат) краткосрочните и средносрочните депозитни сертификати ще имат повече смисъл от дългосрочните, тъй като няма да искате да се обвързвате с по-ниска лихва за пет години, когато се появят нови, по-високи лихви. И обратното, очакването, че лихвите ще намалеят в близко бъдеще, може да ви накара да искате дългосрочни депозитни сертификати, за да можете да фиксирате днешните по-високи лихви за години напред.

Какво е ДС стълбица и защо трябва да я изградя?

Интелигентните инвеститори в депозитни сертификати имат конкретна тактика за хеджиране срещу промените в лихвените проценти във времето и за максимизиране на възвръщаемостта. Тя се нарича „стълбица на депозитни сертификати“ и ви позволява да получите достъп до по-високите лихви, предлагани от петгодишните срокове на депозитните сертификати, но с тази разлика, че част от парите ви стават достъпни всяка година, а не на всеки пет години. Ето как да го направите.

Първоначално вземете сумата, която искате да инвестирате в депозитни сертификати, и я разделете на пет. След това влагате една пета от средствата в най-добре печеливш едногодишен депозитен сертификат, друга пета – в най-добре печеливш двугодишен депозитен сертификат, трета – в тригодишен депозитен сертификат, и така до петгодишен депозитен сертификат. Да речем, че разполагате с 25 000 лв. Това ще ви даде пет депозитни сертификата с различна продължителност, всеки от които със стойност 5 000 лв.

След това, когато падежът на първия депозитен сертификат настъпи след една година, вземате получените средства и откривате петгодишен депозитен сертификат с най-висока лихва. Година по-късно падежът на първоначалния двугодишен депозитен сертификат ще настъпи и ще инвестирате тези средства в друг петгодишен депозитен сертификат. Продължавате да правите това всяка година с всеки ДС, чийто падеж настъпва, докато не се стигне до портфейл от пет ДС, всички с петгодишна доходност, но с падеж на един от тях на всеки 12 месеца, като по този начин парите ви са малко по-достъпни, отколкото ако всички те са блокирани за цели пет години.

Някои инвеститори в депозитни сертификати правят и по-кратък вариант на стълбата на Депозитните сертификати, като използват шестмесечни депозитни сертификати в долния край на стълбата и дву- или тригодишни депозитни сертификати в горния. По този начин средствата ви стават достъпни два пъти годишно, вместо само веднъж годишно, но вие печелите най-високите лихвени проценти, които се предлагат за дву- или тригодишните депозитни сертификати, вместо петгодишните лихвени проценти.

Защо трябва да сте отворени към ДС с нечетен срок?

Независимо дали изграждате стълбица от депозитни сертификати или спестявате за конкретна цел с известен срок, останете отворени към най-добрите оферти за депозитни сертификати, които можете да намерите, вместо да се придържате към определен срок. Това е важно, защото когато някои банки и кредитни съюзи предлагат промоционални ДС, за да привлекат нови клиенти, те могат да предвидят нетрадиционен срок.

Например някои от най-добрите лихвени проценти по депозитни сертификати имат малко вероятни срокове като пет месеца, 17 месеца или 21 месеца. Това може да е, за да се откроят, или може би за да съвпаднат с рождения ден, който банката празнува, или по ред други причини. Но ако можете да бъдете гъвкави и да разгледате тези ДС със странен срок вместо традиционния срок, който сте планирали, понякога можете да се окажете с възможност за по-добра доходност.

Как се облагат приходите от ДС?

Когато притежавате депозитен сертификат, банката ще начислява лихва по сметката ви на редовни интервали. Обикновено това се прави на месечна или тримесечна база и се отразява в извлеченията ви като спечелена лихва. Подобно на лихвата, изплащана по спестовна сметка или сметка на паричния пазар, тя ще се натрупва и ще ви бъде отчетена през новата година като спечелена лихва, за да можете да я отчетете като доход при подаване на данъчната си декларация.

Понякога хората се объркват, защото не могат да изтеглят и да използват тези приходи от лихви. Очакванията им са, че печалбата ще бъде обложена с данък, когато изтеглят средствата от депозитен сертификата на падежа (или по-рано, ако ги изплатят по-рано). Това е погрешно. За целите на данъчното отчитане приходите от ДС се облагат, когато банката ги приложи към сметката ви, независимо кога ще изтеглите средствата си от ДС.

Какво се случва с моя депозитен сертификат при настъпване на падежа?

В рамките на месец или два преди датата на падежа на вашия депозитен сертификат банката или кредитният съюз ще ви уведомят за предстоящата крайна дата. Съобщението ѝ ще включва и инструкции как да им кажете какво да правят с падежиращите средства. Обикновено те ще ви предложат три възможности.

Прехвърляне на депозитен сертификат в нов депозитен сертификат в тази банка. Обикновено това ще бъде ДС, което най-много съответства на срока на вашето падежиращо ДС. Например, ако приключвате 15-месечен сертификат, вероятно ще прехвърлят баланса ви в нов едногодишен ДС.
Прехвърляне на средствата в друга сметка в тази банка. Възможните варианти са спестовна, разплащателна сметка или сметка на паричния пазар.
Изтегляне на постъпленията. Те могат да бъдат преведени по външна банкова сметка.

Във всеки случай в съобщението до вас ще бъде посочен краен срок, в който да предоставите указания, като ще бъде посочено какво ще направи институцията, ако не получи вашите указания. В много случаи по подразбиране тя ще превърне постъпленията ви в нов депозитен сертификат.

Пропускането на крайния срок, в който банката трябва да даде указания как да се постъпи с постъпленията от падежа на депозитния сертификат, може да доведе до неволно обвързване с по-нисък лихвен процент за години напред или до нежелана и потенциално висока неустойка за преждевременно теглене, защото сте чакали твърде дълго, преди да изтеглите средствата си.

Трябва ли да оставя ДС да се прехвърли?

Като общо правило, почти винаги е неразумно да оставите депозитен сертификат да се превърне в подобен по срок депозитен сертификат в същата институция. Ако все още нямате нужда от парите и се интересувате от започването на нов ДС, прехвърлянето му със сигурност е пътят на най-малкото съпротивление. Но това почти никога не е и пътят на максималната възвръщаемост.

Както вече споменахме, проучването на пазара е задължително, ако искате да получите най-високия процент от инвестициите си в депозитни сертификати. А вероятността банката, в която е падежът на вашия депозитен сертификат, да е в момента доставчик на най-добрите лихви сред многобройните банки и кредитни съюзи, от които можете да изберете депозитен сертификат, е малка. Възможно е да се справите добре с разсрочен депозитен сертификат, но вероятността е срещу вас и проверката винаги е по-добрият залог.

Дори ако се окаже, че съществуващата ви банка наистина е най-добрият претендент, ще можете да преминете към този депозитен сертификат целенасочено и с увереност, че сте си написали домашното, за да постигнете най-добрата възможна възвръщаемост.

Какво да правя, ако трябва да изтегля парите си по-рано?

Въпреки че откриването на депозитен сертификат означава, че се съгласявате да държите средствата на депозит без тегления за срока на договора, това не означава, че нямате възможност да избирате, ако плановете ви се променят. Независимо дали се сблъсквате със спешна ситуация или промяна във финансовото си състояние, или просто смятате, че можете да използвате парите по-полезно или по-изгодно на друго място, всички банки и кредитни съюзи имат определени условия за предсрочно изплащане на ДС.

Разбира се, изходът няма да е безплатен. Най-честият начин, по който финансовите институции се съобразяват с преждевременното прекратяване, е като начисляват неустойка за предсрочно изтегляне върху постъпленията, преди средствата ви да бъдат разпределени, в съответствие с конкретните условия и изчисления, които са били посочени в договора ви за депозит при откриването на сертификата. Това означава, че преди да се съгласите с депозитен сертификат, можете да знаете дали неустойката е приемлива за вас.

Най-често неустойката се начислява като лихва за определен брой месеци, като броят на месеците е по-голям при по-дълги срокове на депозитни сертификати и по-малък при по-кратки. Например политиката на дадена банка може да бъде да приспада тримесечна лихва за всички депозитни сертификати със срок до 12 месеца, шестмесечна лихва за тези със срок до три години и лихва за цяла година за дългосрочните си депозитни сертификати. Разбира се, това са само примери – всяка банка и кредитен съюз определят свой собствен ЕЗП, така че е важно да сравнявате политиките за ЕЗП, когато избирате между два сходни депозитни сертификата.

Особено разумно е да внимавате за неустойки, които могат да намалят главницата ви. Типичната политика на неустойките, описана по-горе, само ще ви доведе до по-малко приходи, отколкото бихте имали, ако бяхте запазили депозитния сертификат до падежа. Обикновено все още ще имате печалба, тъй като неустойката обикновено изяжда само част от спечелената лихва. Но на пазара съществуват някои особено тежки санкции, при които се прилага фиксиран процент. Тъй като този процент може да надхвърли спечеленото от депозитен сертификат, който не сте държали много дълго, може да се окаже, че сте събрали по-малко приходи, отколкото сте инвестирали. В резултат на това е най-добре да се избягват тези видове неустойки.

Винаги проверявайте политиката за неустойки на банката, преди да се ангажирате с ДС. Ако тя е особено агресивна, или ако можете да намерите друг депозитен сертификат с подобен лихвен процент и по-облекчен срок, тогава ще е разумно да стоите настрана от най-строгите санкции.

Как работи депозитният сертификат (ДС)?

Депозитният сертификат (ДС) е прост и популярен инструмент за спестяване, предлаган от банките и кредитните съюзи. Когато вложителят закупи ДС, той се съгласява да остави определена сума пари на депозит в банката за определен период от време, например една година. В замяна на това банката се съгласява да им плаща предварително определен лихвен процент и гарантира изплащането на главницата в края на срока. Например инвестирането на 1000 лв. в едногодишен сертификат с 5% лихва би означавало получаването на 50 лв. под формата на лихва в продължение на една година плюс първоначално инвестираните 1000 лв.

Можете ли да загубите пари от ДС?

На практика е почти невъзможно да загубите пари от депозитен сертификат по две причини.Те са гарантирани от банката или кредитния съюз, които ги предлагат, което означава, че те са законово задължени да ви изплатят точно договорената сума на лихвата и главницата. Поради това депозитните сертификати се считат за една от най-сигурните инвестиции.

Какви са предимствата и недостатъците на депозитния сертификат?

Някои спестители харесват депозитните сертификати заради сигурността, която те осигуряват, както и заради факта, че са напълно предвидими. От друга страна, депозитните сертификати обикновено обещават много скромна възвръщаемост, особено през последните години, когато лихвеният процент по федералните фондове е на исторически ниски нива. Ако предлаганият лихвен процент е по-нисък от текущия процент на инфлация, тогава инвеститорите в депозитни сертификати всъщност ще загубят пари от инвестицията си, когато тя се измерва на база коригирана инфлация. По тази причина инвеститорите, които се интересуват от доходността, може да предпочетат инвестиции, които са по-рискови, но предлагат по-висока потенциална възвръщаемост.

Обобщение

Депозитните сертификати предлагат стабилност за хората, които искат да печелят повече от парите си без риска, присъщ на акциите и облигациите. Въпреки че лихвените проценти могат да бъдат по-високи от тези по спестовните сметки и паричните пазари, трябва внимателно да прочетете дребния шрифт. Обвързването на парите ви за дълги определени срокове може да е безопасно, но може да загубите от по-висока възвръщаемост на лихвите, ако процентът на федералните фондове се повиши. Въпреки че може да имате възможност да изтеглите парите си по-рано, ще има санкции, някои от които могат да намалят главницата ви. Запознайте се с ограниченията и предимствата на бъдещата си инвестиция, преди да се обвържете.

Какво представлява депозитният сертификат (ДС)?