arrow-menu

Какво представляват финансовите технологии (Финтех)?

Финансовите технологии (по-известни като Финтех) се използват за описание на нови технологии, които имат за цел да подобрят и автоматизират предоставянето и използването на финансови услуги. В своята същност финтех се използва, за да помогне на компаниите, собствениците на фирми и потребителите да управляват по-добре своите финансови операции, процеси и живот чрез използване на специализиран софтуер и алгоритми, които се използват на компютри и все по-често на смартфони. Думата „финтех“ е съчетание от „финансови технологии“.

Когато финтех се появява през 21. век, терминът първоначално се прилага за технологиите, използвани в бек-енд системите на утвърдени финансови институции. Оттогава насам обаче се наблюдава преход към услуги, ориентирани в по-голяма степен към потребителите, и следователно към по-ориентирано към потребителите определение. Понастоящем финтех включва различни сектори и индустрии, като например образованието, банкирането на дребно, набирането на средства и нестопанската дейност, управлението на инвестиции и др.

Финтех включва и разработването и използването на криптовалути, като например биткойн. Въпреки че този сегмент на финтех може да види най-много заглавия, големите пари все още се крият в традиционната глобална банкова индустрия и нейната пазарна капитализация от няколко трилиона долара.

Прочетете още

Написано от: PiggyyPedia BG

КЛЮЧОВИ ИЗВОДИ

  • Финтех се отнася до интегрирането на технологии в предложенията на компаниите за финансови услуги с цел подобряване на тяхното използване и предоставяне на потребителите.
  • Това работи предимно чрез разделяне на предложенията на тези фирми и създаване на нови пазари за тях.
  • Стартъпите нарушават дейността на традиционните участници във финансовата индустрия, като разширяват финансовото приобщаване и използват технологиите за намаляване на оперативните разходи.
  • Финансирането на финтех се увеличава, но съществуват регулаторни проблеми.
  • Примерите за финтех приложения включват роботизирани консултанти, приложения за плащания, приложения за кредитиране от типа „peer-to-peer“ (P2P), инвестиционни приложения и крипто приложения и др.

 

Разбиране на финтеха

 

Най-общо казано, терминът „финансова технология“ може да се отнася за всяка иновация в начина, по който хората извършват бизнес операции – от изобретяването на дигитални пари до воденето на двойно счетоводство. След революцията в интернет и революцията в мобилния интернет/смартфоните обаче финансовите технологии се развиха експлозивно. Финансовите технологии, които първоначално се отнасяха до използването на компютърни технологии, прилагани в бек-офиса на банките или търговските фирми, сега описват широк спектър от технологични намеси в личните и търговските финанси.

 

Финтех сега описва различни финансови дейности, като например парични преводи, депозиране на чек със смартфон, заобикаляне на банков клон за кандидатстване за кредит, набиране на пари за стартиране на бизнес или управление на инвестициите, обикновено без помощта на човек. Според индекса на EY за 2017 г. за възприемане на финтех, една трета от потребителите използват поне две или повече финтех услуги, а тези потребители също така все повече осъзнават финтех като част от своето ежедневие.

 

Финтех на практика

 

Най-обсъжданите (и най-финансираните) финтех стартъпи имат една и съща характеристика: те са създадени, за да бъдат заплаха, предизвикателство и в крайна сметка да изместят утвърдените традиционни доставчици на финансови услуги, като са по-гъвкави, обслужват недостатъчно обслужван сегмент от населението или предоставят по-бързи и/или по-добри услуги.

 

Например, Affirm се стреми да изключи компаниите за кредитни карти от процеса на онлайн пазаруване, като предлага на потребителите начин да си осигурят незабавни, краткосрочни заеми за покупки. Въпреки че лихвите могат да бъдат високи, Affirm твърди, че предлага на потребителите с лоши или никакви кредити начин да си осигурят кредити и да изградят кредитна история. По подобен начин Better Mortgage се стреми да рационализира процеса на ипотечно кредитиране (и да премахне традиционните ипотечни брокери) с оферта само в цифров формат, която може да възнагради потребителите с проверено писмо за предварително одобрение в рамките на 24 часа след подаване на заявлението. GreenSky има за цел да свърже кредитополучателите за подобрения в дома с банките, като помага на потребителите да избегнат утвърдените кредитори и да спестят от лихви, предлагайки промоционални периоди с нулева лихва.

 

За потребители без кредити или с лоши кредити Tala предлага на потребителите в развиващия се свят микрокредити, като прави дълбоко проучване на данните в смартфоните им за историята на транзакциите и на пръв поглед несвързани неща, като например какви мобилни игри играят. Tala се стреми да предостави на тези потребители по-добри възможности от местните банки, нерегулираните кредитори и други институции за микрофинансиране.

 

Накратко, ако някога сте се чудили защо някой аспект от финансовия ви живот е бил толкова неприятен (например кандидатстването за ипотечен кредит при традиционен кредитор) или сте имали чувството, че не е съвсем подходящ, финтех вероятно има (или се стреми да има) решение за вас. Например финтех се стреми да отговори на въпроси като: „Защо това, което съставлява моята оценка FICO, е толкова загадъчно и как се използва, за да се прецени моята кредитоспособност?“

 

По този начин компанията Upstart, която предоставя заеми, иска да направи FICO (както и други кредитори – както традиционни, така и финтех) остарял, като използва различни набори от данни за определяне на кредитоспособността. Те включват историята на заетостта, образованието и това дали бъдещият кредитополучател знае своя кредитен рейтинг, за да реши дали да подпише и как да остойности заемите. Подобно отношение е отделено на финансови услуги, които варират от мостови заеми за преобръщане на къщи (LendingHome) до цифрова инвестиционна платформа, която се занимава с факта, че жените живеят по-дълго и имат уникални изисквания за спестявания, обикновено печелят по-малко от мъжете и имат различни криви на заплатите, които могат да оставят по-малко време за нарастване на спестяванията (Ellevest). 

 

Разширяване на хоризонтите на финтех

 

Досега институциите за финансови услуги предлагаха разнообразни услуги под един покрив. Обхватът на тези услуги включваше широк спектър от традиционни банкови дейности до ипотечни и търговски услуги. В най-основната си форма Финтех разделя тези услуги на отделни предложения. Комбинацията от рационализирани предложения с технологии позволява на финтех компаниите да бъдат по-ефективни и да намалят разходите, свързани с всяка трансакция.

 

Ако с една дума може да се опише как много финтех иновации са повлияли на традиционната търговия, банкиране, финансови съвети и продукти, то това е „прекъсване“, като финансовите продукти и услуги, които някога са били сфера на клонове, продавачи и настолни компютри, преминават към мобилни устройства или просто се демократизират далеч от големите, утвърдени институции.

 

Например приложението за търговия с акции Robinhood, което се използва само за мобилни устройства, не начислява такси за сделките, а сайтовете за равноправно кредитиране като Prosper Marketplace, Lending Club и OnDeck обещават да намалят лихвите, като отворят конкуренцията за заеми за широките пазарни сили. Доставчиците на бизнес кредити като Kabbage, Lendio, Accion и Funding Circle (наред с други) предлагат на стартиращи и утвърдени предприятия лесни и бързи платформи за осигуряване на оборотен капитал. През март 2018 г. Oscar, стартъп за онлайн застраховане, получи финансиране в размер на 165 млн. долара. Подобни значителни кръгове на финансиране не са необичайни и се срещат в световен мащаб за финтех стартъпи.

 

Утвърдените, традиционни банки обаче обръщат внимание и инвестират значителни средства, за да заприличат на компаниите, които се стремят да ги разрушат. Например инвестиционната банка Goldman Sachs стартира платформата за потребителско кредитиране Marcus през 2016 г. и наскоро разшири дейността ѝ в Обединеното кралство.

 

Въпреки това, много технически грамотни наблюдатели на индустрията предупреждават, че за да се справим с иновациите, вдъхновени от финтех, е необходимо нещо повече от увеличаване на разходите за технологии. Конкуренцията със стартъпите, които са по-леки, изисква значителна промяна в мисленето, процесите, вземането на решения и дори в цялостната корпоративна структура.

 

Финтех и нови технологии

 

Новите технологии, като машинно обучение/изкуствен интелект (AI), прогнозен поведенчески анализ и маркетинг, базиран на данни, ще премахнат догадките и навиците при вземането на финансови решения. „Обучаващите се“ приложения не само ще изучават навиците на потребителите, често скрити за самите тях, но и ще ангажират потребителите в обучителни игри, за да направят по-добри техните автоматични, несъзнателни решения за харчене и спестяване. Финтех също така активно адаптира технологиите за автоматизирано обслужване на клиенти, като използва чатботове и интерфейси с изкуствен интелект, за да помага на клиентите при изпълнението на основни задачи, а също и да намалява разходите за персонал. Финтех се използва и за борба с измамите чрез използване на информация за историята на плащанията, за да се маркират трансакции, които са извън нормата.

 

Финтех пейзаж

 

От средата на 2010 г. насам финтех технологиите се развиха бурно, като както стартиращи предприятия получиха милиарди под формата на рисково финансиране (някои от тях се превърнаха в еднорози), така и утвърдени финансови компании, които или поглъщат нови предприятия, или изграждат свои собствени финтех предложения.

 

В Северна Америка все още се създават най-много финтех стартъпи, Азия е на сравнително близко второ място, следвана от Европа. Някои от най-активните области на финтех иновации включват или се въртят около следните области (наред с други):

  • Криптовалута (Bitcoin, Ethereum и др.), цифрови токени (напр. NFT) и цифрови пари. Те често разчитат на технологията блокчейн, която представлява технология на разпределената счетоводна книга (DLT), която поддържа записи в мрежа от компютри, но няма централна счетоводна книга. Блокчейн позволява и т.нар. интелигентни договори, които използват код за автоматично изпълнение на договори между страни като купувачи и продавачи.
  • Отворено банкиране, което е концепция, предлагаща всички хора да имат достъп до банковите данни, за да създават приложения, които създават свързана мрежа от финансови институции и доставчици от трети страни. Пример за това е универсалният инструмент за управление на пари Mint.
  • Иншуртех, която се стреми да използва технологиите за улесняване и рационализиране на застрахователната индустрия.
  • Регтех, който се стреми да помогне на фирмите за финансови услуги да спазват правилата за съответствие в индустрията, особено тези, които обхващат протоколите за борба с изпирането на пари и Know Your Customer (KYC) протоколи, които се борят с измамите.
  • Робосъветници, като Betterment, използват алгоритми за автоматизиране на инвестиционните съвети, за да намалят разходите за тях и да увеличат достъпността им.
  • Небанкови/недостатъчно банкови (unbanked/underbanked) услуги, които се стремят да обслужват лица в неравностойно положение или с ниски доходи, които са пренебрегвани или недостатъчно обслужвани от традиционните банки или основните компании за финансови услуги. Тези приложения насърчават финансовото приобщаване.
  • Киберсигурност. Предвид разпространението на киберпрестъпленията и децентрализираното съхранение на данни, киберсигурността и финтех технологиите са взаимосвързани.

 

Потребители на финтех

 

Съществуват четири широки категории потребители на финтех: 1) B2B за банките и 2) техните бизнес клиенти, както и 3) B2C за малките предприятия и 4) потребителите. Тенденциите към мобилно банкиране, увеличаването на информацията, данните, по-точните анализи и децентрализацията на достъпа ще създадат възможности за взаимодействие на всичките четири групи по безпрецедентни досега начини.

 

Що се отнася до потребителите, както при повечето технологии, колкото по-млади сте, толкова по-вероятно е да сте наясно и да можете точно да опишете какво е финтех. Факт е, че ориентираните към потребителите финтех технологии са насочени най-вече към милениалите, като се има предвид огромният размер и нарастващият потенциал за печелене (и наследяване) на този сегмент, за който толкова много се говори. Някои наблюдатели на финтех смятат, че този фокус върху милениалите е свързан повече с размера на този пазар, отколкото със способността и интереса на хората от поколението X и бейби бумърите да използват финтех. По-скоро финтех технологиите не предлагат почти нищо на по-възрастните потребители, защото не успяват да решат техните проблеми.

 

Що се отнася до бизнеса, преди появата и внедряването на финтех собственикът на бизнес или стартиращ предприемач би се обърнал към банка, за да си осигури финансиране или стартов капитал. Ако възнамеряваха да приемат плащания с кредитни карти, трябваше да установят отношения с кредитен доставчик и дори да инсталират инфраструктура, като например стационарен четец на карти. Сега, благодарение на мобилните технологии, тези пречки остават в миналото.

 

Регулация и финтех

 

Финансовите услуги са сред най-силно регулираните сектори в света. Не е изненадващо, че регулирането се превърна в проблем номер едно за правителствата в момент, когато финтех компаниите навлизат на пазара.

 

Тъй като технологиите се интегрират в процесите на финансовите услуги, регулаторните проблеми за тези компании се увеличават многократно. В някои случаи проблемите са функция на технологията. В други случаи те са отражение на нетърпението на технологичната индустрия да наруши финансовата система.

 

Например автоматизацията на процесите и цифровизацията на данните правят финтех системите уязвими на хакерски атаки. Неотдавнашните случаи на хакерски атаки в компании за кредитни карти и банки са илюстрация на лекотата, с която лошите играчи могат да получат достъп до системите и да причинят непоправими щети. Най-важните въпроси за потребителите в такива случаи ще се отнасят до отговорността за подобни атаки, както и до злоупотребата с лична информация и важни финансови данни.

 

Имало е и случаи, в които сблъсъкът на технологичната култура, която вярва във философията „Move fast and break things“, с консервативния и избягващ риска свят на финансите е довел до нежелани резултати. Базираният в Сан Франциско застрахователен технологичен стартъп Zenefits, оценен на над един милиард долара на частните пазари, наруши застрахователните закони на Калифорния, като позволи на нелицензирани брокери да продават продуктите му и да подписват застрахователни полици. Комисията по ценните книжа и фондовите борси (SEC) глоби фирмата с 980 000 долара и тя трябваше да плати 7 млн. долара на Департамента по застраховане на Калифорния.

 

Регулирането е проблем и в нововъзникващия свят на криптовалутите. Първоначалните предлагания на монети (ICO) са нова форма на набиране на средства, която позволява на стартиращите предприятия да набират капитал директно от непрофесионални инвеститори. В повечето държави те не са регулирани и са се превърнали в благодатна почва за измами и мошеничества. Регулаторната несигурност за ICO също така позволи на предприемачите да промъкнат токени за сигурност, маскирани като токени за полезност, покрай Комисията по ценни книжа и борси, за да избегнат такси и разходи за съответствие.

 

Те са създали финтех пясъчници, за да оценят последиците от технологиите в сектора. Приемането на Общия регламент за защита на данните (GDPR) – рамка за събиране и използване на лични данни – в ЕС е друг опит за ограничаване на количеството лични данни, достъпни за банките. Няколко държави, в които ICO са популярни, като Япония и Южна Корея, също поеха водеща роля в разработването на разпоредби за такива предлагания с цел защита на инвеститорите.

Често Задавани Въпроси

Какви са примерите за финтех?

Финтех се прилага в много области на финансите. Ето само няколко примера.

  • Робосъветниците са приложения или онлайн платформи, които оптимално инвестират парите ви автоматично, често без особени разходи, и са достъпни за обикновените хора.
  • Инвестиционни приложения като Robinhood улесняват покупката и продажбата на акции, ETF-и и криптовалути от мобилното ви устройство, често с малка или никаква комисиона.
  • Приложенията за разплащания като Paypal, Venmo, Block (Square), Zelle и CashApp улесняват плащането на физически лица или фирми онлайн и в един момент.
  • Приложенията за лични финанси като Mint, YNAB и Quicken SimpliFi ви позволяват да виждате всичките си финанси на едно място, да определяте бюджети, да плащате сметки и т.н.
  • Платформите за P2P кредитиране като Prosper, Lending Club и Upstart позволяват на физически лица и собственици на малък бизнес да получават заеми от редица лица, които предоставят микрокредити директно на тях.
  • Криптоприложенията, включително портфейлите, борсите и приложенията за плащания, ви позволяват да държите и да извършвате транзакции с криптовалути и цифрови токени като Bitcoin и NFT.
  • Иншуртех е прилагането на технологии конкретно в областта на застраховането. Един пример за това е използването на устройства, които следят шофирането ви, за да коригират тарифите на автомобилните застраховки.
Само в банковото дело ли се прилага финтех?

Не. Докато банките и стартъпите създават полезни финтех приложения в областта на основното банкиране (разплащателни и спестовни сметки, банкови преводи, кредитни/дебитни карти, заеми), популярността на много други финтех области, които са по-скоро свързани с личните финанси, инвестирането или плащанията (наред с други), нараства.

Как финтех компаниите печелят пари?

Финтех компаниите печелят пари по различни начини в зависимост от своята специалност. Банковите финтех компании например могат да генерират приходи от такси, лихви по заеми и продажба на финансови продукти. Инвестиционните приложения могат да начисляват брокерски такси, да използват плащане за поток от поръчки (PfOF) или да събират процент от управляваните активи (AUM). Платежните приложения могат да печелят от лихви върху паричните суми и да начисляват такси за функции като по-ранно теглене или използване на кредитна карта.

PiggyyPedia BG

Сподели тази статия