Какво е управление на богатството?

Управлението на благосъстоянието включва координиране на екип от експерти за удовлетворяване на нуждите и желанията на заможните клиенти.

Мениджърите на богатството предоставят услуги на широк кръг клиенти – от заможни до лица и семейства с висока и свръхвисока нетна стойност. Това е дисциплина, която включва структуриране и планиране на богатството, за да се подпомогне увеличаването, запазването и защитата на богатството, като същевременно то се предава на семейството по данъчно ефективен начин и в съответствие с неговите желания. Управлението на богатството обединява данъчно планиране, защита на богатството, планиране на имуществото, планиране на наследяването и управление на семейството.

Често в рамките на управлението на богатството се прилага цялостен подход. За да се посрещнат комплексните нужди на клиента, може да се предостави широк набор от услуги – например инвестиционни консултации, планиране на имуществото, счетоводни, пенсионни и данъчни услуги. Макар че структурата на таксите се различава при комплексните услуги за управление на богатството, обикновено таксите се основават на управляваните активи на клиента (assets under management – AUM).

КЛЮЧОВИ ИЗВОДИ

• Управлението на богатството е инвестиционна консултантска услуга, която съчетава други финансови услуги, за да отговори на нуждите на заможните клиенти.
• Консултантът по управление на богатството е професионалист на високо ниво, който управлява цялостно богатството на заможния клиент, обикновено срещу едно определено възнаграждение.
• Тази услуга обикновено е подходяща за заможни лица с широк спектър от разнообразни нужди.

Разбиране на управлението на богатството

Управлението на богатството е нещо повече от инвестиционен съвет. То може да обхване всички части от финансовия живот на човека. Вместо да се опитват да интегрират съвети и различни продукти от различни специалисти, хората с високо нетно състояние могат да се възползват от интегриран подход. При този метод мениджърът на богатството координира услугите, необходими за управление на активите на клиентите, заедно със създаването на стратегически план за техните настоящи и бъдещи нужди – независимо дали става въпрос за завещания и доверителни услуги или планове за наследяване на бизнеса.

Много мениджъри на богатство могат да предоставят услуги във всеки аспект на финансовата сфера, но някои избират да се специализират в конкретни области, като например трансгранично управление на богатство. Това може да се основава на експертния опит на конкретния мениджър на богатство или на основния фокус на бизнеса, в рамките на който работи мениджърът на богатство.

В някои случаи може да се наложи консултантът по управление на богатството да координира приноса на външни финансови експерти, както и на специалистите по обслужване на клиента (например адвокат или счетоводител), за да изработи оптималната стратегия в полза на клиента. Някои мениджъри на благосъстоянието предоставят и банкови услуги или съвети за филантропски дейности.

Пример за управление на богатството

Като цяло офисите за управление на богатството разполагат с екип от експерти и професионалисти, които могат да предоставят съвети в различни области. Например, помислете за клиент, който разполага с 2 милиона долара в инвестиционни активи – в допълнение към тръст за внуците си – и партньор, който наскоро е починал. Офисът за управление на богатството не само ще инвестира тези средства в дискреционна сметка, но също така ще предостави услуги по завещание и тръст, необходими за минимизиране на данъците и планиране на имуществото. 

Консултантите по управление на богатството, които са на пряко подчинение на инвестиционна фирма, могат да имат повече познания в областта на инвестиционната стратегия, докато тези, които работят за голяма банка, могат да се съсредоточат върху управлението на взаимни фондове и наличните възможности за кредитиране, цялостното планиране на имуществото или възможностите за застраховане. Накратко, експертните познания могат да варират в различните фирми.

Бизнес структури за управление на богатството

Мениджърите по управление на богатството могат да работят като част от малък бизнес или по-голяма фирма, обикновено свързана с финансовата индустрия. В зависимост от бизнеса мениджърите по управление на богатството могат да работят под различни наименования, включително финансов консултант или финансов съветник. Клиентът може да получава услуги от един определен мениджър на богатството или да има достъп до членове на определен екип за управление на богатството.

Такси за финансов мениджър

Консултантите могат да таксуват услугите си по няколко начина. Някои от тях работят само като консултанти с хонорар и начисляват годишна, почасова или фиксирана такса. Някои работят с комисиона и получават заплащане от инвестициите, които продават. Консултантите, работещи на принципа на таксата, печелят комбинация от такса плюс комисионни от инвестиционните продукти, които продават.

Скорошно проучване на финансови консултанти установява, че медианната такса за консултантски услуги (до 1 млн. долара AUM) е около 1%. Въпреки това, някои консултанти начисляват по-високи такси, особено при по-малки салда по сметките. Лицата с по-големи салда често могат да плащат значително по-малко, като медианната такса за AUM намалява с нарастването на активите.

По-новите, напълно автоматизирани платформи за роботизирани съветници, предназначени за инструменти за управление на състоянието на обикновените хора, често начисляват такси, много по-ниски от 1 % годишно от AUM, и се предлагат с ниски минимални салда по сметките за стартиране.

Стратегии на финансовия мениджър

Финансовият мениджър започва с разработването на план, който да поддържа и увеличава богатството на клиента въз основа на неговото финансово състояние, цели и толерантност към риска.

Важно е, че всяка част от финансовата картина на клиента, независимо дали става въпрос за данъчно планиране или завещания и имоти, се координира взаимно, за да се защити богатството на клиента. Това може да съвпадне с финансовите прогнози и планирането на пенсионирането.

След разработването на първоначалния план, мениджърът се среща редовно с клиентите, за да актуализира целите, да прегледа и да ребалансира финансовия портфейл. Същевременно може да проучи дали са необходими допълнителни услуги, като крайната цел е да остане в услуга на клиента през целия му живот.

Едно и също ли е мениджър на богатството и специалист по финансово планиране?

Макар че някои финансови специалисти са едновременно мениджъри на богатството и специалисти по планиране, основната разлика между специалистите по планиране и мениджърите на богатството е, че последните се фокусират върху активите и инвестициите, докато специалистите по планиране разглеждат и ежедневните финанси на домакинството, застрахователните нужди и т.н.

Колко пари управлява индустрията за управление на богатството?

Според оценките към 2020 г. сумата на активите на индустрията за управление на богатствата в световен мащаб ще достигне 112 трилиона долара. Очаква се тази цифра да нарасне до 145,4 трилиона долара до 2025 г.